7月6日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，山東德州扒雞股份有限公司已遞交招股書，擬在滬市主板上市。 

德州扒雞此次計(jì)劃募集資金7.58億元，其中，4.5億元用于德州扒雞（蘇州）有限責(zé)任公司新建食品加工項(xiàng)目；7,094.04萬(wàn)元用于速凍扒雞生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目；中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)注意到，2.37億元用于營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及品牌升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目，也就是說(shuō)此次募資總額的31％被用于營(yíng)銷和品牌升級(jí)。

該公司董事長(zhǎng)崔貴海此前接受媒體采訪時(shí)表示，除了爭(zhēng)取年內(nèi)上市外，今年德州扒雞還將繼續(xù)創(chuàng)新發(fā)展，盡早占領(lǐng)華東和華南市場(chǎng)，將德州扒雞從地方品牌轉(zhuǎn)變?yōu)槿珖?guó)品牌。

根據(jù)官網(wǎng)信息，德州扒雞前身始建于1953年，是一家以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)“德州扒雞”為主的禽類熟食制品生產(chǎn)企業(yè)，也是一家“中華老字號(hào)”企業(yè)。

實(shí)際上，德州扒雞有著300多年的歷史，可追溯到1692年，素有“中華第一雞”之譽(yù)。早在清朝乾隆年間，德州扒雞就被列為山東貢品送入宮中供帝后及皇族們享用。

隨著歷史的長(zhǎng)流起伏，德州扒雞也經(jīng)歷了多次更迭：1956年實(shí)現(xiàn)公私合營(yíng)，成立為中國(guó)食品公司山東省德州市公司；1998年，德州扒雞從國(guó)有企業(yè)改制成為山東德州扒雞集團(tuán)有限公司，完成了產(chǎn)權(quán)制度改革；2006年德州扒雞注冊(cè)商標(biāo)被認(rèn)定為中華老字號(hào)；2020年1月10日，山東德州扒雞股份有限公司召開了IPO上市啟動(dòng)暨簽約儀式。 

在上市啟動(dòng)儀式上，德州扒雞宣布公司年銷售收入達(dá)5.4億元（不含稅），利潤(rùn)達(dá)1個(gè)億，董事長(zhǎng)崔貴海還曾提出，“下一個(gè)十年目標(biāo)，德州扒雞要做成一個(gè)年銷售50億、利潤(rùn)8個(gè)億的百億市值公司?！?

目前，德州扒雞主要從事以扒雞產(chǎn)品為主，其他肉熟食為輔的鹵制食品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售及山東省德州市內(nèi)的食品超市經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品以扒雞、肉熟食等高品質(zhì)佐餐鹵制品為核心，輔以雞爪、雞翅、雞胗等休閑鹵制品。 

2020年6月，為減少關(guān)聯(lián)交易金額，德州扒雞收購(gòu)了扒雞美食城超市業(yè)務(wù)，成立子公司扒雞超市，同時(shí)將德州市區(qū)扒雞直營(yíng)店劃歸扒雞超市。目前，扒雞超市下轄美食城中心店、美食城東方店等34家門店，總經(jīng)營(yíng)面積達(dá)2萬(wàn)多平方米。 

根據(jù)招股書，德州扒雞2019年-2021年?duì)I收分別為6.87億元、6.82億元、7.2億元，歸母凈利潤(rùn)分別為1.22億元、9455.92萬(wàn)元、1.2億元。

德州扒雞主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按產(chǎn)品構(gòu)成劃分為扒雞類、肉副食品類、超市類及其他。其中，扒雞類產(chǎn)品2019-2021年?duì)I收分別為4.58億元、4.38億元、4.78億元，占比分別為67.22％、64.66％、66.79％，是主要收入部分。

值得注意的是，2020年扒雞類產(chǎn)品收入下滑4.36％，德州扒雞對(duì)此解釋為，2019年底采取產(chǎn)品提價(jià)策略，2020年度產(chǎn)品平均單價(jià)增加5.00元/千克，同年度公司受疫情影響，扒雞類產(chǎn)品銷量相比上一年度下滑989.52噸，下滑12.16％。

2019-2021年，德州扒雞直營(yíng)收入分別為3.52億元、3.51億元、3.79億元，占比分別為51.54％、51.73％、52.98％，逐年上升，過(guò)半收入源自直營(yíng)，直營(yíng)模式主要分為零售、團(tuán)購(gòu)批發(fā)、商超寄售、電商四類。 

銷售區(qū)域上，德州扒雞八成以上收入來(lái)源華東地區(qū)，形成嚴(yán)重依賴，2019-2021年來(lái)自華東地區(qū)收入分別為5.75億元、5.58億元、5.78億元，占比分別為84.25％、82.27％、80.69％，連續(xù)三年占比超過(guò)八成。

德州扒雞表示，作為山東省德州市當(dāng)?shù)孛a(chǎn)品在山東省及周邊地區(qū)具有較高的知名度，公司具有較強(qiáng)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。未來(lái)，隨著蘇州基地的開建，將以蘇州為長(zhǎng)三角中心輻射更多地區(qū)，開拓新市場(chǎng)，降低區(qū)域集中度。

毛利率方面，2019-2021年德州扒雞綜合毛利率分別為43.66％、44.33％和42.70％，同行業(yè)平均毛利率分別為42.69％、42.25％、40.82％，高于同行平均水平，其中，德州扒雞毛利率低于周黑鴨，高于絕味食品和煌上煌。 

德州扒雞表示，目前資本市場(chǎng)上并無(wú)以扒雞銷售為主要產(chǎn)品的上市公司，公司選取的可比公司均為從事鹵制品銷售的上市公司。各家公司因經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品類別、成本構(gòu)成、市場(chǎng)定位等存在一定差異，導(dǎo)致毛利率有所差異。 

德州扒雞披露，本次發(fā)行前，崔貴海、崔宸、陳曉靜分別直接持有公司股份2255.40萬(wàn)股、2000萬(wàn)股、200萬(wàn)股，持股比例分別為25.06%、22.22%、2.22%。其中，崔貴海、陳曉靜為夫妻關(guān)系，崔貴海、崔宸系父子關(guān)系，陳曉靜、崔宸為母子關(guān)系，上述三人合計(jì)控制公司60.06%的表決權(quán)股份，為公司共同實(shí)際控制人。