1月16日，小菜園國際控股有限公司向港交所提交上市申請書，擬主板掛牌上市，華泰國際和瑞銀集團擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

小菜園創(chuàng)辦于2013年6月，定位新徽菜時尚連鎖餐廳。之所以稱“新徽菜”，據(jù)小菜園總經(jīng)理李道慶所說，傳統(tǒng)徽菜湯汁厚重，味鮮濃郁，擅長燒、燉、蒸，而爆、炒菜少，重油、重色，重火功，其主要風(fēng)味特點為咸鮮為主，突出本味，講究火功，注重食補。

為迎合現(xiàn)代人健康飲食的理念，小菜園創(chuàng)立之初便推出“新徽菜”概念，除“小菜園”外，還打造了“觀邸”、“復(fù)興樓”、“菜手”等品牌。

2021年，初代“網(wǎng)紅”餐廳綠茶向港交所遞交上市申請時，小菜園就被其視為有力的競爭對手。招股書中提到，一創(chuàng)立于2013年、總部位于安徽省銅陵市的餐廳品牌擁有283家門店，2020年總收入達25億元，在中國休閑中式餐廳市場的市場份額為0.7%，排名第二。綜合多方信息可知，該品牌正是小菜園。

不過，綠茶餐廳在2022年4月通過港交所聆訊后并未作出下一步上市動作，直至上市招股書再次失效。

截至2024年1月11日，小菜園在中國12個省級行政區(qū)內(nèi)的119座城市擁有548家直營門店，其中包括542家“小菜園”門店及6家其他子品牌門店。

根據(jù)小菜園的規(guī)劃，其將在2024年至2026年分別開設(shè)約160家、190家以及230家“小菜園”門店，至2026年底，“小菜園”門店數(shù)預(yù)計將超過1100家。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2023年前三季度的門店收入計算，“小菜園”在客單價介乎50元至100元的中國大眾便民中式餐飲市場的所有品牌中排名第一。

招股書顯示，小菜園2021年、2022年營收分別為26.46億元、32.13億元；期內(nèi)利潤分別為2.27億元、2.38億元。

2023年前9個月，小菜園營收為34.29億元，較上年同期的24.22億元增長41.6%；期內(nèi)利潤為4.3億元，上年同期的期內(nèi)利潤為2.07億元。

不過，小菜園收入主要來自于“小菜園”品牌門店，于2021年、2022年和2023年前9個月，來自“小菜園”門店的收入占其總收入的98.7%、98.8%、99.1%。

2021年和2022年，小菜園的門店層面經(jīng)營利潤率分別為15.9%和14.2%，并由2022年前三季度的15.6%提升至2023年同期的20.9%。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，小菜園的凈利潤率在大眾便民中式餐飲市場中居于領(lǐng)先水平。

2023年前三季度，“小菜園”門店的同店銷售同比增長22.3%，堂食顧客總數(shù)同比增長36.8%，同店堂食顧客總數(shù)同比增長15.9%；2023年前三季度，“小菜園”的單店日均銷售額同比增加15.2%至28,194.6元，同店日均銷售額同比增加18.2%至28,367.9元。

IPO前，加華資本是小菜園唯一外部投資方——其于2022年和2023年累計向小菜園投資5億元人民幣，IPO前持有小菜園7.01%的股份。

小菜園在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于持續(xù)擴大門店網(wǎng)絡(luò)，以擴大地理覆蓋范圍并提高市場滲透率；增強供應(yīng)鏈能力；升級智能設(shè)備和數(shù)字化系統(tǒng)以提高數(shù)字化能力；以及用作營運資金及一般企業(yè)用途。